“居民杠杆率”是衡量居民家庭 “负债程度” 的指标，简单说就是 “居民欠的钱” 和 “居民能赚的钱” 的比例，公式可以理解为：
居民杠杆率 = 居民部门总负债 ÷ 国内生产总值（GDP） 或 居民部门总负债 ÷ 居民可支配总收入
这里的 “居民部门总负债”，不是单指某个人的房贷、信用卡欠款，而是全国（或某个地区）所有居民家庭的负债总和，包括：
中长期负债：最主要的是房贷（买房欠银行的钱）、车贷（买车贷款）；
短期负债：信用卡透支、消费贷（比如借的花呗、京东白条，或银行的小额消费贷款）、经营性贷款（比如个体户为开店借的钱）。
而 “分母” 用 GDP（全国经济总产出）或 “居民可支配总收入”（所有居民一年能自由支配的钱，比如工资、租金、理财收益等），是为了体现 “居民整体的偿债能力”—— 毕竟负债高不高，不能只看 “欠了多少”，还要看 “能赚多少”。
举个通俗例子：假设一个城市的居民一年总共欠银行 1000 亿元（总负债），当年这个城市的 GDP 是 2000 亿元，那这个城市的居民杠杆率就是 50%，意味着居民负债规模达到了当地经济总产出的一半。
这些 “杠杆率” 概念别混淆
1. 居民的杠杆率 / 居民杠杆率是什么意思呀 / 啊？
这三个表述完全一致，和前面讲的 “居民杠杆率” 核心定义相同，只是口语化程度不同。比如有人问 “居民的杠杆率高了好不好”，其实就是在问 “居民负债太多了会不会有问题”，本质都是关注居民家庭的负债压力。
2. 重庆居民杠杆率是什么意思？
指以 “重庆” 这个特定地区为范围计算的居民杠杆率，公式变为：
重庆居民杠杆率 = 重庆市所有居民家庭总负债 ÷ 重庆市 GDP 或 重庆市居民可支配总收入
它反映的是重庆当地居民的整体负债水平，和 “全国居民杠杆率” 的区别在于 “统计范围”—— 全国杠杆率看的是全国居民，重庆杠杆率只看重庆居民。
比如 2023 年数据显示，部分热门城市因房贷需求高，居民杠杆率会高于全国平均水平，而重庆作为人口大市、房地产市场活跃城市，其居民杠杆率会体现当地 “买房负债”“消费负债” 的特点，比如若重庆人买房贷款需求多，当地居民杠杆率可能会比一些三四线城市高。
3. 非居民杠杆率是什么意思？
“非居民杠杆率” 是和 “居民杠杆率” 相对的概念，指除了居民部门之外的 “其他部门” 的负债程度，主要包括三个领域：
政府部门杠杆率：政府的负债（比如国债、地方政府专项债）÷ GDP，反映政府的负债压力；
企业部门杠杆率：所有企业的负债（比如企业向银行借的经营贷款、发行的债券）÷ GDP，反映企业的负债情况；
金融部门杠杆率：银行、保险公司、证券公司等金融机构的负债（比如银行吸收的存款、发行的金融债）÷ GDP，反映金融机构的风险程度。
简单说，“居民杠杆率” 看的是 “老百姓的负债”，“非居民杠杆率” 看的是 “政府、企业、金融机构的负债”，两者共同构成 “宏观杠杆率”（全社会总负债 ÷GDP），是衡量一个国家或地区整体负债风险的重要指标。
4. 居民杠杆率高是什么意思？
“居民杠杆率高” 就是指居民整体负债规模相对于经济产出（或居民收入）的比例偏高，核心是 “居民欠的钱，超出了当前收入或经济能力能轻松覆盖的范围”。
比如某地区居民杠杆率达到 70%，意味着当地居民总负债是 GDP 的 70%，或接近居民可支配总收入的 80%，这就属于 “高杠杆”，可能带来两个关键影响：
对居民家庭：偿债压力大 —— 比如每月工资大部分要还房贷、信用卡，能用来日常消费（比如买衣服、旅游、教育支出）的钱变少，一旦遇到失业、生病等意外，可能还不上钱，面临 “断供” 风险；
对经济：消费动力弱 —— 居民负债高了，不敢花钱，会导致市场上的消费需求减少（比如买家电、汽车的人变少），进而影响企业盈利，形成 “负债高→不敢消费→经济增速放缓” 的连锁反应。
反之，“居民杠杆率低” 则意味着居民负债压力小，有更多钱用于消费或储蓄，抗风险能力更强。
为什么要关注居民杠杆率？和我们的生活有什么关系？
很多人觉得 “杠杆率是宏观经济指标，和我没关系”，其实它直接影响每个人的生活：
买房贷款更难还是更容易？
如果全国或某个地区居民杠杆率已经很高（比如大家都欠了很多房贷），央行或银行可能会收紧贷款政策 —— 比如提高房贷利率、要求更高的首付比例（比如从 20% 提到 30%），避免居民负债进一步增加；反之，若杠杆率偏低，可能会放宽政策（比如降低利率），鼓励居民合理贷款买房。
消费能力会不会受影响？
比如你身边很多人都背着高额房贷，每月工资还完贷款后只剩几千元，那大家去餐厅吃饭、买新手机、报培训班的次数会减少，不仅自己的生活质量受影响，周边的商铺、企业生意也会变差，间接影响就业机会。
家庭财务规划的 “预警信号”
对个人来说，虽然没有 “个人杠杆率” 的官方数据，但可以参考 “居民杠杆率” 的逻辑，算自己的 “家庭杠杆率”：比如你家每月房贷 + 车贷 + 信用卡还款总共 8000 元，每月家庭总收入 15000 元，那 “家庭偿债率”（月负债 ÷ 月收入）约 53%，超过 50% 就属于 “高压力”，此时要避免再增加新负债（比如不要轻易借消费贷），多留应急资金。
总结：3 句话快速掌握居民杠杆率
核心是 “居民负债 ÷ 收入 / 经济产出”，看居民整体欠了多少钱、压力大不大；
“重庆居民杠杆率” 是地方数据，“非居民杠杆率” 是政府 / 企业 / 金融机构的负债；
杠杆率高 = 负债压力大，影响消费和房贷政策，个人可据此规划家庭财务。
通过这个指标，不仅能看懂经济新闻，更能帮自己判断 “现在该不该贷款买房”“要不要控制消费负债”，让家庭财务更稳健。